中庚基金披露了知名基金經理丘棟榮在管產品的三季報。以其在管產品中規模最大的中庚價值領航混合為例，與二季度末相比，丘棟榮在三季度加倉了綠葉制藥、中國海外發展、川儀股份(603100)，小鵬汽車成為三季度新晉前十大重倉股。

公募基金三季報披露已拉開帷幕。國投瑞銀基金、中庚基金、東吳基金、東海基金等多家公募披露了旗下部分主動權益類產品三季報，部分知名基金經理三季度調倉換股路徑得以曝光。

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知名基金經理丘棟榮在季報中寫下“走心”話語：“幸存下來的‘新’公司，其對應的是蓬勃的‘新’需求，能見度提高意味著風險是降低的，存活率和成長性大幅度提高。在市場底部迎新去舊，為‘新’定價并積極承擔風險，待中流擊水到輕舟過萬重山，有望擁抱最好的時候。”

部分基金經理較高倉位運作

10月18日，國投瑞銀基金率先披露旗下部分權益類基金三季報，知名基金經理施成管理的多只產品三季度調倉路徑顯現。以施成在管基金中規模最大的國投瑞銀新能源混合為例，對比二季度末，施成在三季度加倉了科達利(002850)，減倉了寧德時代(300750)、天齊鋰業(002466)、永興材料(002756)、中礦資源(002738)、璞泰來(603659)、億緯鋰能(300014)、華友鈷業(603799)，天賜材料(002709)與新宙邦(300037)的持股量與二季度末相比未發生變化。

10月20日，中庚基金披露了知名基金經理丘棟榮在管產品的三季報。以其在管產品中規模最大的中庚價值領航混合為例，與二季度末相比，丘棟榮在三季度加倉了綠葉制藥、中國海外發展、川儀股份，減倉了中國宏橋、美團、神火股份(000933)、越秀地產、快手，小鵬汽車成為三季度新晉前十大重倉股，中遠海能(600026)的持股量與二季度末相比沒有變化。

中庚基金的另一位基金經理陳濤管理的中庚價值先鋒股票也披露了三季報。與二季度末相比，該產品在三季度加倉了億緯鋰能、納思達(002180)、鼎勝新材(603876)、新點軟件、美暢股份(300861)、恩捷股份(002812)、創業慧康(300451)、華統股份(002840)，減倉了潤豐股份(301035)、安圖生物(603658)。

10月20日，東吳基金披露了旗下產品東吳移動互聯混合的三季報。與二季度末相比，基金經理劉元海在三季度加倉了金山辦公、韋爾股份(603501)、德賽西威(002920)、天孚通信(300394)、中際旭創(300308)、新易盛(300502)、工業富聯(601138)、卓勝微(300782)等。滬電股份(002463)成為該基金三季度新晉前十大重倉股。綜合來看，劉元海在三季度對人工智能(AI)、半導體、汽車等多個領域進行了加倉。

10月21日，東海基金披露旗下部分主動權益產品三季報。以東海核心價值為例，該基金的重倉標的在三季度發生了較大變化，與二季度末相比，藥明康德(603259)、英華特(301272)、江波龍(301308)、中航沈飛(600760)、精鍛科技(300258)、山東藥玻(600529)、中國人保(601319)、赤峰黃金(600988)等多只個股成為三季度新晉重倉股，湘電股份(600416)、恒輝安防(300952)等則退出了前十大重倉股之列。

從倉位設置上來看，部分基金經理在三季度保持了較高倉位的運作。例如，施成管理的國投瑞銀進寶混合、國投瑞銀新能源混合，丘棟榮管理的中庚價值領航混合、中庚價值品質一年持有期混合等權益投資占基金總資產比例均在90%以上。劉元海則在三季度降低了權益倉位，通聯數據顯示，東吳移動互聯混合的權益投資占基金總資產比例由二季度末的89.95%降至三季度末的80.71%。

暢談未來投資機遇

不少基金經理在三季報中都表達了對未來投資機遇的期待。丘棟榮認為，從基本面上看，很多公司仍努力打磨核心競爭力，積極卡位于新技術、新場景、新應用等方面，其孕育的技術和產品正處于爆發中，如智能駕駛為代表的造車新勢力顯山露水，創新藥及器械等新醫療方法已廣泛應用，“夢想”不再遙不可及，而是在產業和產品層面觸手可及。

“我們將更積極配置優質成長股，更關注企業的基本面持續改善，盈利能力的高增長性和高彈性，甚至可以去買一些‘故事’和‘夢想’。”丘棟榮在季報中如是說。

在三季度，科技板塊經歷了一波調整，但在劉元海看來，科技板塊的調整并不意味著全球科技創新大周期以及科技股行情的結束。他認為，人工智能技術有望驅動全球科技進入新一輪創新和應用周期，同時疊加數字經濟有望成為未來3年-5年乃至更長時間中國經濟新的增長動力。談到四季度行情，劉元海表示，仍然相對看好以人工智能為代表的科技股投資機會，相對看好以下受益技術發展的三大方向投資機會：算力和應用、電子半導體以及汽車智能化。

談到新能源行業，施成表示，以新能源為代表的業績成長行業，在經歷了2022年的估值中樞下移，2023年盈利增速下降，整體市場預期處于低點，看好2023年-2025年能夠“兌現成長”的公司行情。目前部分制造業已經走到了供需關系的拐點，龍頭公司在行業大幅過剩的背景下仍有很強的盈利能力，預計未來在過剩的背景下，將首先擴大市場份額，之后再提升盈利能力。上游具備資源屬性的公司，由于其長期供應的速度限制，盈利中樞會持續上行。