8月29日，晉商銀行發(fā)布了2024年中期業(yè)績公告，交上了一份營收凈利“雙降”的中期答卷。

作為山西省內的首家省級城商行，晉商銀行前身是成立于1998年的太原市商業(yè)銀行，2019年7月在港交所上市，當日收盤報3.82港元/股。

五年過去，該行股價如今僅1.46港元/股(截至9月6日9:30)，較上市之初下跌超過六成，這一變化與近年來銀行的業(yè)績表現(xiàn)不無相關。

中收下滑20% 交易收益凈額同比下跌157%

晉商銀行2024年中期業(yè)績公告顯示，報告期內，該行實現(xiàn)營業(yè)收入27.87億元，同比減少1.7%;實現(xiàn)凈利潤10.29億元，同比下降0.3%。

對于營業(yè)收入相較去年同期28.35億元有所下降，晉商銀行在財報中解釋稱系由于市場利率下行，資產(chǎn)收益率下降，凈息差有所下降。

具體來看，今年上半年，晉商銀行凈息差較去年同期下降了0.05個百分點至1.29%。對此，晉商銀行表示主要是由于生息資產(chǎn)的收益率由3.79%下降至3.49%，部分被付息負債的付息率由2.46%下降至2.35%所抵消。

而另一個導致營收下降的原因就是該行主動優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，適度減少了交易性金融投資規(guī)模，主要體現(xiàn)在交易收益凈額和投資證券所得收益凈額合計數(shù)額的“跳水”。

數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，晉商銀行的交易收益凈額為-0.99億元，相較去年同期的1.72億元，下滑了157%;投資證券所得收益凈額3.53億元，同比增長40.6%，而這兩項指標之和(2.54億元)卻比去年同期(4.23億元)下滑了66.54%。

此外，拆分上半年的營收數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，該行中收下滑或也是導致營收下滑的原因。數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，晉商銀行的手續(xù)費及傭金凈收入為2.9億元，同比下降19.1%。

對此晉商銀行解釋稱，主要是由于銀行卡業(yè)務結算量減少及代理業(yè)務量下降導致的手續(xù)費及傭金收入減少。具體來看，今年上半年，晉商銀行的銀行卡手續(xù)費收入為0.58億元，同比下降27.2%，代理業(yè)務手續(xù)費及其他收入實現(xiàn)0.29億元，同比下降62.2%。

營收不穩(wěn)定 上市以來凈利潤首次下降

值得關注的是，盡管晉商銀行對營收凈利的“雙降”做出了解釋，但對比同期資產(chǎn)規(guī)模相當?shù)某Ｊ煦y行，差距頗為明顯。

根據(jù)常熟銀行2024年中期業(yè)績報告，今年上半年，常熟銀行實現(xiàn)營業(yè)收入55.06億元，比晉商銀行的營收多出一倍，歸屬凈利潤達到17.34億元，同樣高于晉商銀行凈利潤;同比增速方面，報告期內，常熟銀行的營收同比增長12.03%，凈利潤同比增長19.58%，遠超當期晉商銀行的業(yè)績增長速度。

事實上，這并非晉商銀行首次面臨業(yè)績承壓的問題。縱覽該行上市以來的中期業(yè)績報告可以發(fā)現(xiàn)，自2020年至今，該行營業(yè)收入雖然整體呈現(xiàn)增長態(tài)勢，每年的同比變化幅度波動較大。

具體來看，2020年上半年，晉商銀行的營業(yè)收入同比增長5.2%，2021年則變?yōu)橄禄?.5%，變化幅度近7個百分點;更為明顯的是2022年和2023年兩年，晉商銀行的營業(yè)收入同比增長分別為0.3%和10.3%，變化幅度高達10個百分點。

而在凈利潤方面，今年上半年也是該行首次出現(xiàn)凈利潤下滑的情況。根據(jù)2020年以來晉商銀行的中期業(yè)績報告，該行分別實現(xiàn)凈利潤7.75億元、8.82億元、9.70億元、10.33億元以及10.29億元，同比為4.4%、13.8%、10%、6.5%、-0.3%。

由此可以看出，該行凈利潤的同比增速自2021年6月30日達到峰值(13.8%)后便開始逐漸放緩——從2022年上半年的10%、2023年上半年的6.5%，下跌至今年上半年的-0.3%。

資產(chǎn)質量承壓 不良貸款、不良率“雙升”

資產(chǎn)質量方面，根據(jù)晉商銀行2024年中期業(yè)績報告顯示，今年上半年，晉商銀行的不良貸款37.47億元，相較去年同期增長12.15%，不良貸款率為1.85%，同比增長0.13個百分點。

對于不良貸款和不良貸款率的雙升，晉商銀行表示主要是因為集團部分煤炭開采企業(yè)客戶和焦化企業(yè)客戶，受上半年煤焦市場持續(xù)走弱，以及企業(yè)內部管理影響，經(jīng)營困難，貸款出現(xiàn)違約。

值得關注的是，該行公司不良貸款的“雙升”。根據(jù)該行年中報顯示，今年上半年，晉商銀行的公司不良貸款率為2.38%，同比增長0.12個百分點;不良貸款余額為31.08億元，同比增長17.59%。

對此，晉商銀行在業(yè)績中期報中解釋稱，系由于部分煤炭開采企業(yè)客戶和焦化企業(yè)客戶受上半年煤交市場持續(xù)走弱及企業(yè)內部管理影響，經(jīng)營困難，貸款出現(xiàn)違約。

事實上，近年來，晉商銀行的不良貸款率始終居高不下。根據(jù)2020年以來的中期業(yè)績報告，晉商銀行的不良貸款率分別為1.93%、1.83%、1.82%、1.72%、1.85%，除了2020年上半年，均高于同期商業(yè)銀行的平均水平(1.94%、1.76%、1.67%、1.62%、1.56%)。

此外，晉商銀行的合規(guī)內控同樣面臨挑戰(zhàn)。近年來，晉商銀行及其分支機構頻繁因貸款管理等事由接到監(jiān)管罰單。

最近的一次是在8月14日，國家金融監(jiān)督管理總局山西監(jiān)管局對晉商銀行太原高新區(qū)科技支行連開四張罰單，處罰原因為該支行違法審慎經(jīng)營原則，存在貸后管理不盡職、信貸資產(chǎn)分類不準確等違法違規(guī)行為。

處罰結果顯示，國家金融監(jiān)督管理總局山西監(jiān)管局決定，對晉商銀行太原高新區(qū)科技支行罰款70萬元，對該支行的時任副行長(主持工作)曹修鵬，客戶經(jīng)理高平、郭子弘予以警告。

根據(jù)北青金融不完全統(tǒng)計，今年以來，晉商銀行及其分支機構累計被罰沒近300萬。

其中，罰沒最大的一張罰單是在2月6日，國家金融監(jiān)管總局山西監(jiān)管局一連披露9張行政處罰信息表，晉商銀行股份有限公司及其支行因貸款管理不盡職等，累計被罰195萬元，7名責任人同時被處分。