猜想一：向上突破仍需時間?

實現概率：90%

具體理由：上周五，三大指數集體低開，開盤之后指數震蕩下行，兩市午后下探回升，市場一度殺跌較為恐慌，隨后指數小幅回暖，軍工板塊活躍，中國軟件也帶動國產軟件走強，但大盤總體持續橫盤震蕩。板塊方面海南、航母板塊領漲，盤中國產軟件異動拉升。整體來看，個股跌多漲少，氛圍一般。

市場近日呈現滬強創弱格局，主板上證指數在20日均線上方反復震蕩，而創業板指則明顯弱于主板。從均線系統看，以上證指數為例，中長期均線依然處于上行趨勢中，預示中期回升的格局并未改變，短期均線中10日均線即將上穿20日均線，近期震蕩后短期均線有望逐漸形成多頭排列。市場短期震蕩仍未結束，中期回升趨勢仍在延續中。

源達投資認為，歷史籌碼密集區域，宏觀流動性斜率放緩、監管態度不確定性等問題，向上突破還需要時間。需要對震蕩區間的下沿保持足夠的信心。同時金融服務實體背景下，創業板注冊制在即，未來逐季上行的盈利、比市場預期更為持久的寬松流動性環境以及國內資本市場改革預期，均是支撐市場下沿的關鍵因素。

應對策略：現階段市場的風格仍然還是以“擁抱確定性”為主，鋼鐵、有色等長期處于低市盈率的周期藍籌板塊，在經濟整體恢復強勢增長之前，仍需進一步底部蓄力。另外關注醫藥、食品消費和比較確定的高科技行業，8月市場在回調之后的反彈機會，關注中報業績高景氣的行業。

猜想二：OLED概念股反彈?

實現概率：80%

具體理由：有消息稱，明年蘋果手機將全系采用觸控一體式OLED屏幕，未來觸控一體式OLED屏幕的量產將成為全球顯示行業的重要話題。此外，一直以來三星顯示在手機OLED領域獨占鰲頭的平靜局面被激起漣漪，蘋果決定在今年推出的iPhone新產品中部分采用LGD的OLED面板。京東方OLED屏幕也獲得了華為的采購訂單。有業內人士認為，三星顯示手機OLED面板壟斷供應體系即將被打破，將重組為三強體系。

從2007年以來，蘋果手機一直都在使用觸控膜。然而今年以來，蘋果改變了策略，決定今年在iPhone12的5.4英寸和6.7英寸機型面板上采用觸控一體式技術。明年開始，蘋果將在iPhone全部機型上搭載觸控一體式柔性OLED屏幕。

觸控一體式OLED指的是將觸控功能內置的OLED屏，傳統的觸控輸入通過將觸控傳感器薄膜貼附到面板上來實現。觸控一體式則不使用薄膜，而是將觸控傳感器放入面板內。從技術上，在OLED面板上的薄膜封裝(TFE)上賦予觸控傳感的功能。特別是，觸控一體式顯示無需使用另外的薄膜，具有使顯示器厚度更薄，降低成本的優勢。

業內人士表示，蘋果技術路線的轉換對顯示行業帶來深刻影響，未來誰能有競爭力地量產和供應觸控一體式OLED面板，值得密切。

應對策略：AMOLED面板的產能提升和下游頭部品牌客戶渠道的打開，是我國面板企業打破三星顯示市場壟斷的主要手段，投資者可逢低關注相關受益股。

猜想三：農業股繼續走強?

實現概率：70%

具體理由：弱勢格局之下，農業產業鏈相關板塊表現相對抗跌。放眼全國，豬肉價格普遍在五月中旬出現止跌反漲的態勢。農業農村部數據顯示，截止目前七月份全國豬肉平均批發價格為47.75元/公斤，同比增長101.92%。從生豬供應端也可以觀察到上漲的軌跡。根據農業部數據，今年六月份，16省瘦肉型白條豬平均出廠價為每公斤43.65元，環比漲16.9%，同比漲90.7%。

綜合各項數據來看，無論是預計凈利潤金額還是預計凈利潤增長幅度，擁有養殖業務的上市公司都是今年上半年的“兩市贏家”。業內人士向《投資快報》記者表示，養殖企業下半年的利潤可能將高于上半年。

華金證券指出，農業板塊表現活躍的潛在邏輯在于：(1)近期豬價持續反彈并逐漸逼近年初高點，在市場情緒面上帶動了農業板塊的關注度和熱度;(2)最近市場重點關注的主流農業股品種陸續披露業績預告，業績超預期的頻率較高;(3)日前披露的社融數據可能讓市場再度催生通脹的預期。目前時點，繼續重點推薦海大集團和唐人神，同時繼續看好生豬養殖板塊的配置價值，其中建議繼續關注溫氏股份在基本面負面因素消化后的估值修復和補漲機會。

應對策略：農業股受到資金關注，投資者宜發掘漲幅較少的農業股的補張機會。