2月25日，隨著農(nóng)業(yè)銀行500億“巨無霸”級(jí)別的永續(xù)債發(fā)行完畢，開年以來，商業(yè)銀行永續(xù)債已發(fā)行規(guī)模已經(jīng)高達(dá)870億元，遠(yuǎn)超2021年同期的45億元，和2020年的370億元。

據(jù)了解，農(nóng)業(yè)銀行該筆500億元的永續(xù)債，規(guī)模不僅創(chuàng)下2021年8月25日銀保監(jiān)會(huì)理財(cái)估值新規(guī)之后的單筆最大紀(jì)錄，且全場(chǎng)認(rèn)購(gòu)倍數(shù)2.1倍，得到了159家投資者的參與，銀行占比64%，保險(xiǎn)占比19%，基金、券商、信托及其他投資者占比17%，發(fā)行利率3.49%。

實(shí)際上，除永續(xù)債發(fā)行顯著提速外，當(dāng)前，商業(yè)銀行二級(jí)資本債券發(fā)行規(guī)模也已經(jīng)高達(dá)1290億元，較去年同期同比增長(zhǎng)超過2倍。

業(yè)內(nèi)專家表示，永續(xù)債以及二級(jí)資本債券等作為商業(yè)銀行補(bǔ)充資本的外源性工具，是各家銀行夯實(shí)資本質(zhì)量，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力和信貸投放能力的重要依托。2022年銀行永續(xù)債、二級(jí)債發(fā)行大提速，也表明銀行業(yè)正在多渠道獲取資本金和流動(dòng)性。

中信證券研報(bào)指出，2021年度，國(guó)有行與股份行中，現(xiàn)有未發(fā)滿獲批額度二級(jí)資本債共計(jì)3250億元，永續(xù)債共計(jì)2350億元，預(yù)計(jì)共計(jì)5600億元的銀行資本工具將于2022年上半年全部發(fā)行完成，按照存續(xù)二級(jí)資本債與永續(xù)債中國(guó)有行+股份行分別占比約80%和85%計(jì)算，預(yù)計(jì)2022年上半年全部銀行將發(fā)行二級(jí)資本債4062.50億元，永續(xù)債2764.71億元，共計(jì)6827.21億元，超過2021年與2020年的上半年發(fā)行規(guī)模。

國(guó)盛證券首席固定收益分析師楊業(yè)偉測(cè)算，今年商業(yè)銀行預(yù)計(jì)還將發(fā)行約1.9萬億元二級(jí)資本債和永續(xù)債，從需求端來看，銀行自營(yíng)和銀行理財(cái)是銀行資本債主要投資力量，但未來需求預(yù)計(jì)邊際弱化，而保險(xiǎn)資金、年金和公募基金需求力量將進(jìn)一步增強(qiáng)。