一、

可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行條件有哪些

可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行條件有：

1.發(fā)行的主體是上市公司;

2.要經(jīng)股東大會決議;

3.要在公司債券募集辦法中規(guī)定具體的轉(zhuǎn)換辦法;

4.要經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)。

二、

上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券的交易規(guī)則

上市公司可轉(zhuǎn)換公司債券的交易規(guī)則為：

1.交易方式：可轉(zhuǎn)換公司債券實行T+1交易。可轉(zhuǎn)換公司債券的委托、交易、托管、轉(zhuǎn)托管、行情揭示參照A股辦理。

2.交易報價：可轉(zhuǎn)換公司債券以面值100元為一報價單位，以面值1000元為一交易單位，結(jié)算單位為張(即100元面值)價格升降單位為0.01元。

3.交易時間：可轉(zhuǎn)換公司債券交易的集中開市時間同A股。

4.交易清算：可轉(zhuǎn)換公司債券實行T+1交收，交易清算參照A股的現(xiàn)行清算辦法辦理。

5.交易終止：可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換期結(jié)束前的十個交易日終止交易，終止交易前一周交易所予以公告。

6.交易費用：深交所按成交金額的0.1‰向可轉(zhuǎn)換公司債券買賣雙方征收交易經(jīng)手費，同時債券買賣雙方還須向所委托的債券交易商交納傭金，傭金按成交金額的2‰計取。

三、

可轉(zhuǎn)換公司債券的風(fēng)險是什么?

1.可轉(zhuǎn)債的投資者要承擔(dān)股價波動的風(fēng)險。

2.利息損失風(fēng)險。當(dāng)股價下跌到轉(zhuǎn)換價格以下時，可轉(zhuǎn)債投資者被迫轉(zhuǎn)為債券投資者。因可轉(zhuǎn)債利率一般低于同等級的普通債券利率，所以會給投資者帶來利息損失。

3.提前贖回的風(fēng)險。許多可轉(zhuǎn)債都規(guī)定了發(fā)行者可以在發(fā)行一段時間之后，以某一價格贖回債券。提前贖回限定了投資者的最高收益率。最后，強制轉(zhuǎn)換了風(fēng)險。